تقرير جديد يشير إلى تراجع السوق العالمي لرأس المال الاستثماري بنسبة 30٪

قال تقرير جديد صادر عن CB Insights، وهي منظمة بحثية رائدة تتتبع تمويلات رأس المال الاستثماري، إن الوضع في سوق رأس المال الاستثماري في عام 2023 كان سيئًا جدًا بالنسبة لجمع رأس المال. كان السوق العالمي منخفضًا بنسبة 30٪ على أساس سنوي، إلى أدنى مستوياته في السنوات الست الأخيرة. وتراجع السوق الأمريكي إلى أدنى مستوياته في السنوات العشر الماضية، بنسبة انخفاض 21٪ في الربع الأخير وحده. اختفت أيام “خلق اليونيكورن” (الشركات التي تبلغ قيمتها أكثر من مليار دولار)، والتمويلات الضخمة، والتقييمات المفرطة. وببساطة، لا يستطيع المستثمرون الخروج من الاستثمارات التي قاموا بها بالفعل، مع سوق العروض العامة الأولية الضعيفة. إنها صورة قاتمة إذا كنت بدأت التوظيف لجمع رأس المال اليوم. إذًا، ما الذي يتعين عليك القيام به للتعامل مع هذه الأوقات الصعبة؟ إليك بعض النصائح المفيدة بناءً على تجربتي السابقة في البقاء في هذه الأسواق.

الخطوة 1: اقلل النفقات إلى الحد الأدنى

لا تغرك فكرة أن قصتك أفضل من الباقي وأنك لن تواجه أي مشكلة في جمع الرأس المال. كنت تحتاج إلى الوصول إلى الحد الأدنى من العبور. وقد يعني هذا اتخاذ القرارات الصعبة بتقليل حجم فريقك للبقاء.

تحتاج إلى التركيز على أعمالك الأساسية (بدون مشاريع جانبية) وأكثر خطوط المنتجات ربحية، مع العلم أن كفاءة التسويق الخاصة بك خلال السوق المنخفضة ستتأثر بالسلب أيضًا. وفي نهاية الأمر، إذا لم يكن لديك ما يكفي من النقود في متناول اليد للبقاء على قيد الحياة في الأشهر الـ 18-24 المقبلة دون الحاجة إلى أي تمويل إضافي، فهذا يعني أنك لم تقلل بما فيه الكفاية. واصل القطع حتى تصل إلى ذلك النقطة، حتى لو كان يعني أنك تقطع في “اللحم” الخاص بك في هذه النقطة. لأنه إذا كنت لا تفعل ذلك، فلن تعيش طويلًا بما يكفي لتبقى وتقاتل في يوم آخر، وهو الهدف الأساسي لهذا التمرين.

الخطوة 2: قم بتعديل خطتك التجارية لحالة الانخفاض

إذا كانت خطتك التجارية الأصلية هي النمو بنسبة 50٪ سنويًا، وقضاء دولارات التسويق غير المحدودة، وإضافة العديد من خطوط المنتجات الجديدة، والتوسع في الأسواق الجديدة، فنسيانها. ستحتاج إلى تعليق هذه الخطة وتكشيف الغبار عنها في بضع سنوات. عليك أن تتركز أكثر على الحصول على إيرادات إضافية من قاعدة عملائك الحالية، حيث يمكنك. وإذا لم يكن لديك أي إيرادات من مبادرة معينة تعمل عليها اليوم، يجب ألا تتلقى هذه الأمور أي اهتمام في هذا السوق.

الخطوة 3: تحدث مع المستثمرين لمعرفة أهدافهم المعدلة واستمر في التواصل

رغم أن المستثمرون لا يكتبون العديد من الشيكات، لا يعني أن تتوقف عن التحدث معهم، حيث لا يزالون يمتلكون الكثير من “طاقة الجفاف” غير المستثمرة. لكن عندما تتقدم لهم، عوضًا عن جمع الرأس المال وطلب النقد، فأنت تتوجه إليهم فيما يبحثون عنه من الاستثمارات المحدودة التي يقومون بها اليوم؟ وجعلهم يتفاعلون مع خطة عملك التجارية المعدلة لمعرفة ما إذا كنت تتجه في الاتجاه الصحيح أم لا.

الخطوة 4: البحث عن مستثمرين بديلين خارج رأس المال الاستثماري

إذا قمت بقطع كل ما يمكنك قطعه من قاعدة النفقات الخاصة بك، ولا يزال هناك حاجة للرأس المال، فسوف تحتاج إلى البحث عن مستثمرين بديلين خارج صناعة رأس المال التقليدية للشركات الناشئة. هذا يمكن أن يكون الأصدقاء والعائلة، المستثمرين الملائكة، الحشد الجماعي، الديون الرأسمالية الاستثمارية، بطاقات الائتمان، القروض المدعومة بالأصول (على سبيل المثال، تأمين المخزون، المعدات، العقارات)، قروض الأرباح، قروض الأسهم المنزلية، الخ.

الخطوة الخامسة: التفكير خارج الصندوق

إذا كان سوق رأس المال الاستثماري مغلقا بناءً على الرغبة في الاستثمارات ذات الجودة العالية، فربما يظل سوق الأسهم الخاصة مفتوحًا للأعمال الأكبر التي تجمع رأس المال. قد تكون هناك طرق مبتكرة لتمكين تلك “الدمج” بطريقة خالية من النقد، بناءً على الإيرادات أو الأرباح الطبيعية، ثم تساعد أولئك المساهمين الإضافيين على الحصول على إنهاء الخدمة في المستقبل، عندما يرفع رأس المال السهم.

خواتيم

عندما تغلق أسواق رأس المال الاستثماري، فمن الحيوي أن تتخذ الإجراءات المشار إليها أعلاه للتأكد من أن أعمالك لا تغلق، نهائيًا! قم باتخاذ القرارات الصعبة الآن، للعيش والقتال يوم آخر. سيشكرك المساهمون الحاليون والنسخة المستقبلية من عملك، المبنية للسنوات التي تلي ذلك.